Financial Due Diligence (FDD)

Übersicht

Im Mittelpunkt unserer Arbeit steht nicht allein die Analyse historischer Finanzinformationen, sondern deren Aussagekraft für die zukünftige Wertentwicklung des Unternehmens. Wir beurteilen die Nachhaltigkeit des Ergebnisses, analysieren die Qualität von EBITDA und Cashflow, bewerten Working Capital und Nettofinanzverschuldung und identifizieren finanzielle Risiken, die den Unternehmenswert oder den Transaktionsprozess wesentlich beeinflussen können. Dabei hinterfragen wir Einmaleffekte, Bilanzierungs- und Bewertungsfragen sowie weitere Faktoren, die für Kaufpreis, Garantien oder Closing-Mechanismen von Bedeutung sein können.

Gerade in komplexen oder restrukturierungsnahen Transaktionen reicht eine rein vergangenheitsorientierte Analyse häufig nicht aus. Wir beurteilen die Belastbarkeit von Unternehmensplanungen, analysieren Finanzierungs- und Liquiditätsstrukturen und bewerten, ob die zukünftige Entwicklung des Unternehmens realistisch und nachhaltig erscheint. Durch unsere langjährige Erfahrung in Restrukturierungs-, Distressed-M&A- und Transformationsprojekten erkennen wir Risiken frühzeitig und unterstützen unsere Mandanten dabei, auch in anspruchsvollen Situationen fundierte Investitionsentscheidungen zu treffen.

In vielen Transaktionsprozessen hat sich ein zweistufiges Vorgehen bewährt. Im Rahmen eines Red-Flag-Reports schaffen wir innerhalb kurzer Zeit Transparenz über wesentliche Risiken, potenzielle Deal Breaker und Themen mit vertieftem Analysebedarf. Darauf aufbauend erfolgt eine umfassende Financial Due Diligence mit klar definierten Untersuchungsschwerpunkten, die auf die Ziele des Mandanten und die Besonderheiten der Transaktion abgestimmt ist.

Eine Financial Due Diligence entfaltet ihren größten Mehrwert im Zusammenspiel mit Commercial und Operational Due Diligence. Die Verknüpfung der finanziellen Erkenntnisse mit Markt-, Strategie- und Operativanalysen ermöglicht eine ganzheitliche Beurteilung des Zielunternehmens und schafft eine belastbare Grundlage für Investitionsentscheidungen, Kaufpreisverhandlungen und die erfolgreiche Umsetzung der Transaktion.

Unser Anspruch geht dabei über die Identifikation von Risiken hinaus. Wir schaffen Transparenz über die wirtschaftlichen Zusammenhänge eines Unternehmens und liefern die Entscheidungsgrundlagen, die Investoren, Finanzierer und Unternehmen benötigen, um Transaktionen mit Klarheit und Sicherheit umzusetzen.